#МТС
МСФО 2024г.
● Выручка: 606 млрд руб. (+13,5% г/г)
● OIBDA*: 234,2 млрд руб. (+6,4% г/г)
● Чистая прибыль: 54,6 млрд руб. (+67,5% г/г)
● FCF* (без учета банка): 44,8 млрд руб. (+20,4% г/г)
● Чистый долг: 441 млрд руб. (+14,9% г/г)
● Чистый долг/OIBDA: 1,9х (1,7х на конец 2022 г.)
Долг МТС уже 441 млрд руб.

Количество пользователей экосистемы МТС
подросло на +11,9% до 15,1 млн человек.
МТС увеличивает выручку на одного клиента,
развлекательные сервисы KION, «МТС Музыка» и «Строки»

В условиях санкций,
логична продажа иностранного бизнеса.
Сумма сделки ПАО «МТС» по продаже бизнеса в Армении составила $209,1 млн, следует из годового отчета компании.
МТС предварительно оценивала прибыль от продажи актива в 18,98 млрд рублей, а
чистый денежный приток от выбытия — в 16,27 млрд рублей.

Аренда самокатов.
Перспективный бизнес.
Сумма сделки ПАО «МТС» по приобретению дополнительных 68,8% сервиса аренды самокатов «Юрент» составляет 5 млрд рублей.
МТС стала контролирующим акционером сервиса аренды самокатов с долей 80,58%.

Личное мнение.

iПозитив
Из — за доп. эмиссии.

По словам Юрия Мариничева,
директора по связям с инвесторами Positive Technologies,
компания рассматривает вопрос допэмиссии акций, если акции удвоятся в цене.
С размещения, цена уже выросла в 2,7 раза.

«Обсуждения уже идут в компании.
Это будет допэмиссия акции в классическом понимании.
Процент мы пока не финализировали, все в работе».
Юрий Мариничев.

При росте в 2 раза,
доп. эмиссия 25% для мотивации сотрудников.
Идея интересная.
Сколько времени займёт удвоение: поживём — увидим.
И не забываю про инфляцию.

АСТРА.
Директор, Фролов Денис Владимирович,
продал 8 400 000 акций по 466,20 руб. 

Личное мнение:
лучше делать так же, как инсайдер.

P/E 45 тоже многовато 
(тем более, для российского рынка).

Анализирую отчётность по квартально и по годам.

С 22 сентября войдёт в индекс голубых фишек Мосбиржи.
P/E = 3

Исторически,
быстрая дивидендная акция.
Думаю, первой среди металлургов вернётся к выплатам дивидендов.

Потенциал роста — за счёт строительства и оборонки

ФосАгро 
P / BV = 20,17
ЦЕНА В 20,17 РАЗ ДОРОЖЕ БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТИ !!! 

Дивы за 2 квартал всего лишь 126 руб. (1,7 % от стоимости акции)
(за 1 квартал дивы были 465 руб.)
не смотря на то, что аж
90% СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПОЙДЁТ НА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ НА 1 ПОЛ. 2023Г.  

Объём торгов в млрд руб. (по данным Мосбиржи).
Обратите внимание, на каких объёмах падал МТС
(Сбер всегда лидер по объёму, а МТС был вторым).
Падение было больше, чем див.гэп.
Дивы за 2022г. 34,29руб., это около 11%.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Думаю,
много лет в МТС — боковик от 190 до 350, а див.гэп был.

Долг больше 3 годовых EBITDA, оборот растет ниже инфляции, абонентская база уже максимально возможная.
Кроме див, нет смысла покупать, а следующие дивы не скоро.

И от ослабления рубля (т.е.инфляция и рост ставок), МТС проигрывает,
сейчас интереснее сырьевые компании.

Поэтому думаю,
что в июле падение МТС продолжится.

МТС- отличная идея, когда он около 190 — 195р.

С уважением,

Олег.